美银证券指,农行(01288.HK)  -0.100 (-1.661%)    沽空 $3.14亿; 比率 25.742%   首三季净利润按年升3%至2,209亿元人民币(对比上半年按年升2.7%)。核心盈利按年升1%(对比上半年按年倒退0.2%),已相当於美银证券全年预测82%。
美银证券认为,在其他国有银行盈利第三季扭转的情况下,农行对比同业的增长优势收窄。普通股权一级资本比率按季升5基点至11.2%,首三季股本回报率按年跌0.2个百分点至10.5%。
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该行上调对农行今年至2027年盈利预测1%至2%,反映股本回报率预测上调至10%,目标价由5.7元上调至5.81元,但投资评级由「买入」降至「中性」,基於农行已显着跑赢同业的股价及不吸引的股息率。(fc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-31 16:25。)
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